В 2021 году ПК исчезли с прилавков магазинов. И не будь сохраняющихся ограничений поставок, люди купили бы еще больше.

Согласно отчетам, опубликованным Gartner и IDC, в 2021 году неожиданный рост спроса на ПК сохранился. По оценкам Gartner, поставки ПК в 2021 году выросли на 9,9%, до 339,8 млн единиц. В IDC сообщают о еще более масштабном росте – на 14,8%, до 348,8 млн единиц.

Обычно характер сбора данных у двух аналитических групп несколько отличается. Gartner следит за настольными компьютерами, ноутбуками, ультрамобильными устройствами, такими как Microsoft Surface, и хромбуками, в то время как IDC основное внимание в своих итоговых годовых отчетах уделяет настольным компьютерам, ноутбукам и рабочим станциям, оставляя планшеты за рамками отчетов. Тем не менее, обе компании пришли к одному и тому же выводу: продажи были просто фантастическими и могли бы стать еще лучше, если бы перемещение компонентов и готовых ПК осуществлялось более эффективно.

По словам аналитиков IDC, в 2021 году мы увидели реальное возвращение пользователей к ПК. Потребность людей в ПК на развивающихся рынках и глобальный коммерческий спрос оставались высокими, а определяющим фактором стал дефицит предложения. Хотя на некоторых развитых рынках спрос со стороны потребителей и образовательного сектора сократился, очевидно, что в целом общий рынок ПК вышел на гораздо более высокий уровень по сравнению с тем, на котором он находился до пандемии.

IDC и Gartner сообщают, что ведущие позиции на рынке ПК сохранили за собой Lenovo, HP и Dell. Все три компании продемонстрировали существенный рост продаж, хотя в четвертом квартале, традиционно самом доходном в году, сбои в работе цепочек поставок привели к дефициту, препятствовали их дальнейшему увеличению. Сложная логистическая обстановка в сочетании с продолжающимся дефицитом предложения стали серьезным сдерживающим фактором. В противном случае объемы продаж ПК в 2021 году могли бы быть еще больше. Многие покупатели к концу года так и не дождались доставки своих заказов на ПК. По мнению аналитиков IDC, в первой половине 2022 года предложение будет оставаться ограниченным, особенно в коммерческом сегменте, где спрос наиболее высок.

С этим согласны и в Gartner. В процентном отношении общее снижение результатов продаж в четвертом квартале по сравнению с четвертым кварталом 2020 года выражалось двузначными числами. И это в условиях, когда продажи ПК росли. Поставки хромбуков сократились, поскольку покупатели успели запастись ими в течение года. Ожидается, что в ближайшие два года спрос на ПК начнет снижаться, однако останется выше уровня, сложившегося на момент начала пандемии.

Пандемия значительно изменила поведение пользователей ПК как в корпоративной, так и в потребительской среде, поскольку людям пришлось адаптироваться к новым способам работы и жизни. Причем многие из новых способов использования ПК, например, удаленная или гибридная работа, посещение онлайн-курсов и общение с друзьями и семьей в онлайн-режиме, скорее всего останутся обычной практикой и после окончания пандемии.

В условиях, когда во всем мире сохраняется нехватка чипов, компания Intel пытается найти выход из этой ситуации. Гигант микропроцессорной отрасли объявил о намерении построить новый производственный комплекс в штате Огайо, недалеко от Колумбуса.

На строительство нового производственного комплекса, который будет состоять из двух фабрик, Intel готова выделить 20 млрд долл. Сообщается, что там будет место для шести отдельных предприятий, но возводить их одновременно не планируется. По словам старшего вице-президента компании и президента подразделения Intel Foundry Services Рандира Такура, новые производственные мощности будут должны поддерживать техпроцесс Intel 18A. Фабрики в Огайо предполагается запустить в эксплуатацию в 2025 году, то есть, именно в те сроки, когда компания намерена перейти на 18A.

Фабрики Intel разбросаны по всему миру – от Израиля до Ирландии – но подавляющее их большинство находится в США. К их числу относятся, в частности, предприятия в Хиллсборо, штат Орегон, Чандлере, штат Аризона, и Рио-Ранчо, штат Нью-Мексико. После строительства фабрики в  Огайо в штате появится около 3 тыс. новых рабочих мест.

Генеральный директор Intel Пат Гелсингер назвал производство чипов на территории США (противопоставляемое производству на Тайване или где-то еще) критически важным для американской экономики и интересов национальной безопасности. Кроме того, он раскритиковал американское правительство, которое в отличие от правительств других стран не субсидирует производство чипов на территории собственного государства. CHIPS Act, закон, предусматривающий федеральное субсидирование производства электронных компонентов на сумму до 52 млрд долл., пока еще не принят Конгрессом США.

Таким образом, заявление Intel можно рассматривать как давление. Огайо – это идеальное место для расширения деятельности компании в США благодаря доступу к лучшим специалистам, уже существующей надежной инфраструктуре и долгой истории функционирования здесь производственных центров. Однако масштабы и темпы экспансии Intel в Огайо будут зависеть прежде всего от финансирования в рамках  CHIPS Act.

Планы строительства новой фабрики вряд ли существенно повлияют на сохраняющийся дефицит чипов, затронувший самые разные отрасли – от производства ПК до автомобилестроительной. По прогнозам гиганта электронной промышленности TSMC, острая нехватка будет ощущаться на протяжении всего 2022 года. А производство в Огайо будет запущено лишь через несколько лет после того, как сложившийся дефицит пойдет на спад.

Новую фабрику Intel намерена использовать как для организации собственного производства, так и для выполнения заказов других компаний. По сообщениям компании, в 2021 году она намерена организовать поставки чипов в том числе и по заказам Qualcomm и Amazon.

Компания Apple отчиталась об очередных рекордных квартальных результатах. В четвертом квартале финансового года выручка компании составила 83,4 млрд долл., на 29% превысив достижения, продемонстрированные годом ранее. (В последние годы рост в четвертом квартале у Apple был весьма незначительным, что делает нынешние результаты еще более впечатляющими.)

И все же, не нависла ли над Apple черная туча? Многим финансовым аналитикам именно так и представляется. И это самый интересный момент, проявившийся после анализа квартальных итогов компании.

Устойчивый спрос при отсутствии предложения?

Почему компания, сообщающая о рекордных доходах и неизменно устойчивом спросе на свою продукцию, холодит сердца аналитиков на Уолл-стрит? Все дело в перегибах в мировой цепочке поставок, которые в полной мере затронули Apple в завершившемся квартале и обещают дальнейшее ухудшение в сезоне рождественских распродаж.

«Очередной квартальный рекорд достигнут несмотря на серьезные, как ожидалось, ограничения поставок, – указал генеральный директор Apple Тим Кук. – По нашим оценкам, эти ограничения привели к сокращению выручки примерно на 6 млрд долл., что объясняется главным образом возникшим в отрасли дефицитом электронных компонентов и связанными с COVID производственными нарушениями».

Шесть. Миллиардов. Долларов. Это те деньги, которые клиенты Apple бросали на прилавок на протяжении последних трех месяцев, уговаривая продавца забрать их, но были отвергнуты. Потому что у Apple просто не было в наличии интересующих их товаров. Рекордный квартал, принесший компании 83,4 млрд долл., должен был принести ей 89,4 млрд долл., если бы не сбои в международной цепочке поставок. Но самое печальное заключается в том, что прежде, чем ситуация улучшится, все станет еще хуже.

«Мы полагаем, что номинальная сумма ограничений поставок в первом квартале нового финансового года, превысит 6 млрд долл., – заявил Кук. – Важно понимать, что в первом квартале объемы поставок у нас значительно выше, чем в четвертом, и мы из года в год демонстрируем устойчивый рост. Объем предложения резко растет, но спрос настолько велик, что и здесь из-за ограничений в поставках он в какой-то мере останется неудовлетворенным».

Перевожу на нормальный язык: в период рождественских распродаж Apple не заберет с прилавка еще более 6 млрд долл., отчасти и потому, что несмотря на рост предложения, спрос на ее продукты в этот период года растет еще сильнее. И рост предложения просто не может угнаться за увеличением спроса. В той или иной мере он останется неудовлетворенным.

В праздничный сезон Apple могла бы продать намного больше новых MacBook Pro, если бы не ограничения поставок

Конечно, все это вызывает определенный пессимизм. Но несмотря на ограничения, Apple по-прежнему ожидает, что в праздничный квартал абсолютный рекорд по выручке, установленный в прошлом году и составивший 111 млрд долл., будет превзойден. Он просто окажется не столь велик по сравнению с тем, каким бы мог быть, потому что некоторым людям, которые захотят приобрести продукты Apple в декабре, предложат подождать до января или февраля.

Что можно сказать о продуктах Apple, продаваемых сегодня? Они разлетаются, как горячие пирожки, а компания стремится максимально увеличить оборачиваемость своих товаров. «Мы сокращаем время выполнения заказов и продолжительность цикла, – пояснил Кук. – Получив чипы с фабрики мы стараемся как можно быстрее собрать готовые продукты и отгрузить их клиентам. Полученный сегодня чип M1 Pro уже завтра превращается в MacBook Pro. В буквальном смысле. Быстрее и еще быстрее».

О дефиците с юмором

Опасения в отношении ограничений цепочки поставок, волнующие аналитиков, поскольку все это затрагивает не только Apple, но и многие другие компании по всему миру, в ходе телефонной конференции вылились в один забавный момент. Аналитик Cowen and Company Криш Санкар, представившись, успокоил: «Тим, а сейчас я позволю вам немного отдохнуть от вопросов о цепочках поставок».

На это Тим Кук громко и искренне рассмеялся. На заднем плане слышен был смех и других сотрудников Apple. (Впрочем, передышка оказалась кратковременной. Следующий аналитик тут же вернулся к вопросам о цепочках поставок.) И здесь мы видим показатель того, как вся эта ситуация давит на Apple и на весь прочий мир.

Попытка засчитана, аналитик!

Пытаясь найти какую-то развлекательную отдушину в сухих разговорах на финансовые темы, я наслаждаюсь моментами, когда аналитик пытается заставить Apple раскрыть то, что раскрывать ей совершенно не хочется.

Обычно такие вопросы принимают форму какой-то хитрой игры слов и попыток притупить бдительность Тима Кука, с тем чтобы он сообщил дополнительную информацию о каком-нибудь продукте, который еще только готовится к выпуску. Конечно, такие трюки никогда не срабатывают, но аналитики из раза в раз продолжают стучаться в закрытые двери.

На этот раз аналитик Bank of America Вамси Моэн решил испытать другой подход. Вместо того, чтобы копаться в деталях нового iMac, он попросил Кука предоставить дополнительную информацию о сервисах Apple. Потоковые сервисы, такие как Netflix, стараются держать свою статистику при себе, хотя кое-что время от времени просачивается в открытый доступ.

Как бы то ни было, Моэн решил попробовать. Не могли бы вы поделиться какими-то показателями некоторых новых сервисов, например, TV+, с точки зрения эффективности платной подписки, и как вы оцениваете успех этих инвестиций?

«Ряд вещей мы рассматриваем у себя внутри, предпочитая не делиться ими со всеми остальными, – ответил Кук. – Поэтому вам остается лишь гадать, что у нас там с подпиской, со средним доходом на абонента, с конверсией, оттоком и всеми прочими показателями бизнеса, существующего на условиях подписки. Мы не собираемся делиться детальными показателями каждого отдельно взятого сервиса, но вы вполне можете быть уверены в том, что управление ими осуществляется на индивидуальной основе».

Другими словами: Да, у нас есть эти данные. Да, мы действительно внимательно следим за ними. Да, они очень важны для нас. И нет, вы не сможете их увидеть!

Энтузисты ПК о глобальном дефиците чипов знают не понаслышке. Попытки приобрести по хорошей цене компоненты для самостоятельной сборки или даже готовый ПК с весны 2020 года не имеют успеха, а ноутбуки исчезают с полок магазинов, не успев там появиться. Надежды на то, что к сезону рождественских распродаж все наладится, вряд ли оправданы – судя по последним сообщениям, в момент, когда покупатели решат отправиться за подарками, им может не достаться даже игрушек.

Согласно прогнозам Slickdeals.net, детские игрушки с электронными чипами действительно будут в дефиците. Из интервью главы компании Sky Castle Toys мы видим, что изготовители игрушек, желающие приобрести процессоры, столкнулись с серьезными трудностями. В результате конкуренции с производителями ПК, автомобилей, смартфонов и бытовой техники количество доступных им чипов для игрушек, которые могут самостоятельно двигаться, излучать свет, издавать звуки или управляться с помощью программных приложений, заметно сократилось.

В условиях, когда проблемы с поставками отражаются на производстве радиоуправляемых моделей и даже игрушек без чипов (например, Lego), надежды на приобретение популярных товаров в конце текущего года быстро тают. Морские порты перегружены. В США множество судов с контейнерами у западного побережья ждут своей очереди на разгрузку. По сообщениям Business Insider, в середине сентября их число достигло небывалого уровня. Цены на контейнеры также взлетели, в новостях говорится о росте в шесть и более раз. При существующих заторах и росте цен популярные товары к рождественским праздникам могут и не дойти до магазинов.

Нарастающие логистические проблемы только усугубляют сохраняющийся дефицит чипов. Желающим приобрести игрушки или технику нужно хватать интересующий их товар сразу, как только они увидят его в продаже по приемлемой цене. В обозримом будущем повторного появления чего-то дешевого ждать не приходится.

Не стоит недооценивать и текущий спрос. Предполагая, что другие покупатели не собираются пока делать крупных покупок, вы рискуете проиграть. Производители ноутбуков утверждают, что на складе у них сейчас ничего не задерживается, а после недавнего выпуска Windows 11 спрос, вероятно, вырастет еще сильнее, что сделает конкуренцию за доступные запасы еще более жесткой. Найти в розничной продаже графические платы и другие компоненты ПК сегодня невероятно сложно.

Даже запасные варианты для подарков могут оказаться неосуществимыми, если вы претендуете на достаточно популярный товар. Наш совет? Начинайте охоту уже сейчас. Следуя нашим рекомендациям, как найти предложения и приобрести товар, который всем сегодня нужен, вы упростите себе жизнь. Обзоры лучших ноутбуков, твердотельных накопителей, графических плат и игровых процессоров помогут определить оборудование для ПК, которое имеет смысл искать в первую очередь.

Удача благоволит тем, кто сумел хорошо подготовиться.

По имеющимся сообщениям, компания TSMC может повысить свои расценки на 10-20%. Если это действительно произойдет, цены на популярные чипы и основанную на них продукцию скорее всего вырастут. Особенно это касается продуктов AMD, Intel и Nvidia. То же самое относится и к ноутбукам, «айфонам», смартфонам на Android с процессорами Qualcomm.

По сообщению Wall Street Journal, что из-за необычайно высокого спроса на микроэлектронные компоненты Taiwan Semiconductor Manufacuring Co., крупнейший мировой производитель чипов, планирует поднять цены в конце нынешнего или в следующем году. TSMC намерена поднять цены на основные автокомпоненты на 20%, а на «более продвинутые чипы» — на 10%.

К «продвинутым чипам» скорее всего относятся современные процессоры из самых разных сегментов, выпускаемые на фабриках TSMC. Так, хотя Nvidia и разрабатывает собственные графические процессоры, производятся они на мощностях TSMC. Примерно половина доходов TSMC складывается из производства по 7-нанометровой технологии. В первую очередь это относится к процессорам AMD Ryzen. Кроме того, в первом квартале 2021 года TSMC заявляла, что 45% ее доходов поступает от поставщиков смартфонов, в том числе от компании Apple.

Все это означает, что при повышении расценок со стороны TSMC цены на интересующие вас чипы скорее всего тоже вырастут. Nvidia уже предупредила, что поставки ее процессоров в следующем году с большой долей вероятности сократятся. «На данный момент предполагается, что поставки в следующем году скорее всего будут ограничены», – заявил генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг на очередной конференции, посвященной финансовым итогам компании.

Вполне возможно, что AMD и Qualcomm также повысят цены, что отразится на продуктах, в которых используются процессоры Ryzen, графические процессоры Radeon и чипы Snapdragon. Следует помнить, что в игровых консолях Microsoft Xbox Series X/S и Sony PlayStation 5 установлены чипы APU компании AMD, которые также выпускаются на предприятиях TSMC. Даже готовящийся к выпуску графический процессор Arc компании Intel будет производиться там же.

Для крупнейших мировых разработчиков чипов никаких альтернатив нет. Как говорится в сообщении Wall Street Journal, TSMC выпускает более 90% современных чипов в мире. Повышение цен компанией тоже не является неожиданностью. Еще в апреле руководство TSMC говорило о сохранении дефицита чипов вплоть до 2023 года. Естественно, все это найдет отражение в ценах на производные продукты и на состоянии вашего кошелька.

Отчеты Cisco за четвертый квартал и по итогам всего финансового года свидетельствуют о росте во многих категориях, которые важны для корпоративных клиентов. Это относится в частности, к продуктам беспроводной связи и коммутации в кампусах, а также к средствам маршрутизации и безопасности.

По словам генерального директора Cisco Чака Роббинса, по итогам квартала компания может похвастаться самыми высокими темпами роста заказов за последнее десятилетие. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего финансового года количество заказов увеличилось на 30%, а по сравнению с четвертым кварталом 2019 года, до начала пандемии – более чем на 17%.

«В четвертом квартале процентный рост выручки от продаж кампусных коммутаторов, Catalyst 9000, маршрутизаторов старшего класса, оборудования беспроводной связи, решений с нулевым уровнем доверия и средств обеспечения безопасности конечных узлов выражался двузначными числами, – указал Роббинс. – Кроме того, мы очень активно внедряли оптические решения линейки Acacia».

Генеральный директор Cisco рассказал также о достижениях в области развития программного обеспечения компании и сервисов, вызовах, обусловленных нехваткой процессоров, и росте популярности решений с пропускной способностью 400 Гбит/с.

История Cisco в сфере ПО

Компания Cisco начала активно продвигать собственные программные решения несколько лет назад, и уже сейчас это направление хорошо окупается. Продажи программного обеспечения в четвертом квартале 2021 финансового года превысили 4 млрд долл., составив 31% от общего объема продаж компании. По сравнению с третьим кварталом продажи выросли на 7%, а по сравнению с аналогичным периодом предыдкщего финансового года – на 6%.

Ранее в Cisco уже отмечали, что такой рост превращает ее в одного из крупнейших поставщиков программного обеспечения в мире, и сейчас еще раз повторили этот тезис.

«Выгоды от активизации продаж программного обеспечения с использованием бизнес-модели подписки помогают как нам, так и нашим клиентам продвигаться вперед с еще большей скоростью и гибкостью, – заявил Роббинс. – В четвертом квартале программное обеспечение принесло нам 31% от общего объема выручки, а в сочетании с услугами его доля превысила 53%, что наглядно подчеркивает успех продолжающейся трансформации нашего бизнеса».

Выручка Cisco от услуг, также предоставляемых по подписке, в четвертом квартале выросла на 9%, а по итогам всего года – на 15%.

Ускоренное развитие бизнес-направления программного обеспечения хорошо согласуется с переходом Cisco к структуре продаж и ценообразования, основанной на фактическом потреблении.

«За последний год мы внедрили впечатляющее количество новых возможностей в рамках всего имеющегося портфеля, а также удвоили объемы более гибких моделей потребления, включая сетевые функции, предлагаемые в качестве сервиса, и недавний запуск Cisco Plus, – подчеркнул Роббинс. – Сервис Cisco Plus обеспечивает выполнение сетевых и вычислительных функций, функций безопасности, хранения и приложений на условиях простой в использовании унифицированной подписки».

В ближайшие несколько лет компания планирует представить в рамках Cisco Plus множество различных сервисов. Пока же функционируют только два. В состав Cisco Plus Hybrid Cloud включен набор вычислительных и сетевых функций, а также функций хранения и ЦОДов, дополненный программным обеспечением и средствами хранения независимых разработчиков. Все это находится под управлением облачного пакета Intersight. Для планирования, проектирования и установки клиенты могут выбрать желаемые уровни обслуживания.

«Хотя Cisco Plus находится еще на начальном этапе своего становления, этот сервис вполне согласуется с нашими целями трансформации, направленными на увеличение регулярного дохода от облачной подписки», – указал Роббинс.

Дефицит чипов и рост цен

Технологическая отрасль продолжает ощущать нехватку полупроводниковых компонентов. В Cisco полагают, что проблемы с поставками и их влияние на себестоимость сохранится, по крайней мере, в первой половине финансового года, а возможно, и во второй его половине.

Дефицит чипов уже привел к росту цен на некоторые решения Cisco.

«Мы действительно увеличили цены; очень избирательно, очень целенаправленно, и только на те продукты, в которых наблюдаются более высокие затраты на компоненты, – пояснил финансовый директор Cisco Скотт Херрен. – Повышение вступило в силу с 7 августа, но мы всегда оставляем котировки в течение 30 дней с момента начала их действия. Возможно, какие-то из них сохраняются до сих пор».

Конкуренты Cisco тоже оказались в затруднительном положении. «Это худшее, что я когда-либо видел, – признался глава компании Arista Джейшри Уллал. – У нас было несколько серьезных взлетов и падений. Сегодня мы находимся в самом сложном положении, и пока трудно сказать, сколько это будет продолжаться. Затронуто все, начиная от острой нехватки меди и кремниевых и заканчивая рабочей силой, логистикой и грузоперевозками».

Рост популярности 400G Ethernet

Переход к технологии Ethernet с пропускной способностью 400 Гбит/с происходит постепенно, но потребность в увеличении скорости передачи данных в ЦОДах старшего класса и компаниях, предоставляющих облачные сервисы, растет, особенно сейчас, когда столь большому числу удаленных и гибридных работников нужен устойчивый высокоскоростной доступ к корпоративным системам.

В Cisco рассказали о наблюдающемся расширении использования 400G.

«В четвертом квартале объем заказов на порты 400G вырос на 668%, а по итогам года – на 831%, – сообщил Роббинс. – У нас имеется свыше 400 таких клиентов, и в общей сложности мы получили заказы почти на 180 тыс. портов».

По оценкам Dell'Oro Group, появление соответсвующих новым скоростям продуктов станет важным фактором роста в ближайшие пять лет.

«Сетевые операторы рассматривают технологию 400G как логический шаг к увеличению пропускной способности сети при меньших затратах на оборудование и операции, – отметил вице-президент Dell'Oro Шин Умеда. – Экосистема 400G, начиная от кремниевых компонентов и заканчивая оптическими, постоянно расширяется, и в 2020 году на рынке появился широкий спектр маршрутизаторов, поддерживающих технологии 400G. Начиная с 2021 года их крупномасштабное развертывание внесет значительный вклад в дальнейшее развитие рынка. Ожидается, что к 2024 году продукты 400G принесут производителям почти 3 млрд долл. дохода и будут развернуты во всех крупнейших сетях мира».

На конференции J.P. Morgan генеральный директор компании AMD Лиза Су признала то, о чем и так все знали: в условиях катастрофической нехватки электронных компонентов в отрасли ее компания уделяет приоритетное внимание поставкам процессоров и графических плат более высокого класса (с более высокой маржинальностью).

На вопрос аналитика J.P. Morgan Харлана Сура о том, могла ли AMD поставлять больше при наличии у нее дополнительных производственных мощностей, Су ответила: «Думаю, мы, как и большинство других производителей электронных компонентов, должны констатировать, что спрос существенно превышает предложение. Это действительно так… Есть определенные области, где мы вынуждены снизить активность. В некоторых сегментах рынка ПК нам приходится отдавать приоритет коммерческим и игровым продуктам более высокого класса».

Су произнесла то, о чем ранее предпочитали умалчивать, но ничего удивительного в этом нет. Прекрасные процессоры для настольных компьютеров Ryzen 5000, поставки которых начались еще в ноябре прошлого года, по-прежнему в дефиците, и до сих пор не анонсировано ни одного доступного процессора Ryzen 3 (их вообще выпускается гораздо меньше).

Что касается графических процессоров, в первую очередь AMD также решила удовлетворить потребности энтузиастов. Новая серия графических плат Radeon 6000 на базе RDNA 2 представлена прежде всего продуктом Radeon RX 6900 XT стоимостью более тысячи долларов, а самой скромной моделью является графический процессор Radeon RX 6700 XT, предлагаемый по цене 380 долл., что значительно выше тех 250 долл., которые считаются ориентиром для массового покупателя. Эта модель — хороший графический процессор, который по понятным причинам (с учетом сложившегося дефицита) стоит слишком дорого».

К положительным моментам следует отнести то, что в последние недели процессоры Ryzen 5000 старшего класса стали встречаться в продаже значительно чаще, а во второй половине года AMD обещает наладить выпуск недорогих APU Ryzen 3 со встроенной графикой Radeon. «Уверена, что в течение ближайших двух кварталов предложение существенно увеличится», – указала Су.

Ну что ж, скрестим пальцы на удачу. Но в настоящий момент поставщикам недорогих ПК гораздо лучше обратиться к процессорам Intel Core 10-го или 11-го поколения. Этой компании удалось наконец добиться самого, пожалуй, существенного улучшения нормы проектирования за последнее десятилетие.

Руководство AMD заявило, что во второй половине 2021 года планирует увеличить поставки графических процессоров, что должно смягчить имеющийся дефицит. Нехватка предложения, о которой упоминалось в квартальном финансовом отчете компании, способствовала увеличению продаж: по сравнению с той ситуацией, которая наблюдалась годом ранее, выручка почти удвоилась.

Генеральный директор AMD Лиза Су уверена в том, что доля компании на рынке ПК будет расти. В 2021 году количество ноутбуков с процессорами Ryzen 5000 Mobile должно увеличиться примерно в полтора раза. А продажи графических процессоров Radeon 6000 в минувшем квартале почти удвоились.

«Следует сказать, что графические средства пользуются на рынке очень высоким спросом, поэтому мы решили вывести довольно много продуктов, – отметила Су на конференции с аналитиками, посвященной подведению итогов первого квартала 2021 года. – Но пока спрос значительно превосходит предложение. Эффект от увеличения поставок вы заметите во второй половине года».

AMD сообщает о весьма впечатляющем всплеске оборота, который вырос на 93%, достигнув 3,45 млрд долл. Чистая прибыль составила 555 млн долл., увеличившись по сравнению с прошлогодней (162 млн долл.) на 243%. Таких же хороших результатов в компании ожидают и во втором квартале. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прогнозируется рост на 86%, до 3,6 млрд долл.

По словам Су, AMD ощущает на себе последствия общей нехватки электронных компонентов, которая поразила большую часть отрасли, и инвестирует в специфичные материалы, в том числе в подложки, стараясь поддерживать производственные линии в рабочем состоянии. Стратегия компании в области ПК по-прежнему ориентирована на продукцию старшего класса.

«Мы видим, что премиальный сегмента ультратонких игровых и коммерческих ноутбуков набирает обороты, – указала Су. – Мы очень высоко оцениваем те платформы, что у нас есть… На рынке появилось много недорогих устройств, но наша нацеленность на премиальный сегмент всегда давала отличный результат».

Архитектура Arm может стать частью полузаказного портфеля AMD

Продажи AMD в сегменте Computation and Graphics, к которому относятся процессоры Radeon и Ryzen, выросли на 46%, до 2,1 млрд долл. Ожидается, что бизнес полузаказных продуктов AMD будет процветать и далее. Во многом это объясняется высоким спросом на новейшие игровые консоли Microsoft Xbox и Sony PlayStation. И в тех, и в других используются чипы AMD.

Давать прямые ответы на вопросы о приверженности AMD архитектуре x86 в свете укрепления позиций Arm как в сфере ПК (с чипом Apple M1), так и в серверном пространстве Су не стала. «Мы намерены продолжать оптимизировать решения для ЦОДов и экосистемы ПК, с тем чтобы они сохраняли свою конкурентоспособность», – подчеркнула она.

Вместе с тем компания открыта к удовлетворению потребностей клиентов в части полузаказной архитектуры. Такого же подхода намерен придерживаться и глава Intel Пат Гелсингер.

«Конкретных планов в отношении заказных продуктов с архитектурой Arm у нас пока нет, – сообщила Су. – Будем ли мы выпускать заказные чипы с архитектурой Arm? Думаю, что да – ведь в этом и заключается идея полузаказного бизнеса».

Тем, кто ждет ослабления существующего дефицита графических плат для покупки нового оборудования, следует понимать, что существующее положение дел может оставаться неизменным в течение еще многих месяцев. В Nvidia полагают, что напряжение на рынке графических процессоров сохранится на протяжении всего 2021 года (возможно, именно этим объясняется то, что RTX 4080 в нынешнем году мы так и не увидим).

«В целом спрос остается очень высоким, продолжая превышать предложение, в то время как запасы остаются довольно скудными, – признала финансовый директор Nvidia Колетт Кресс. – Ожидается, что в течение большей части текущего года спрос будет превышать предложение. Вместе с тем, мы верим, что после завершения первого квартала сможем предложить достаточно для обеспечения поступательного роста».

Для тех, кто не владеет бухгалтерским языком, поясним: превышение спроса над предложением означает, что графические платы Nvidia хочет приобрести больше людей, чем Nvidia может выпустить и поставить в магазины. Нынешняя ситуация сложилась в силу целого ряда причин, которыми и объясняется нынешнее подорожание. Причем в ближайшее время ослабления ценового давления ждать не приходится. Ни одну из лучших графических карт сегодня невозможно купить без существенной переплаты или обращения к спекулянтам на сайтах перепродаж наподобие Ebay или Craigslist.

А коль скоро Nvidia не в состоянии предложить достаточное количество графических процессоров, компании ASUS, EVGA, MSI и прочие, выпускающие собственные графические платы, также не могут увеличить их предложение. Стоит отметить, что большую часть рынка игровых графических процессов контролирует Nvidia, и когда у нее возникают трудности с удовлетворением спроса, конкурирующая компания AMD не в состоянии изменить ситуацию. Анализ продаж показывает, что графические платы Radeon RX 6000-й серии в последние месяцы поставлялись в гораздо меньших количествах по сравнению с графическими процессорами RTX 30-й серии.

Последняя фраза из заявления Кресс порождает некоторый проблеск надежды. Если Nvidia действительно способна поддерживать поступательный рост, значит в дальнейшем компания будет отгружать больше графических процессоров, чем сейчас. Однако формулировка «мы верим» оставляет нас в состоянии неопределенности, а спрос на графические платы сегодня значительно превышает предложение. Некоторые покупатели, оформившие предварительные заказы на платы GeForce RTX 3080, которые дебютировали в сентябре, до сих пор ждут их выполнения. И даже графические процессоры, отстающие от современных продуктов на два-три поколения, продаются сейчас дороже, чем они предлагались все эти годы. Конечно, для покупателей это очень плохо.

Посмотрим, что будет дальше. Пока же любители игр, лишенные современных графических плат, могут загружать игры в потоковом режиме из облака через GeForce Now или Stadia, купить себе новую консоль (если, конечно, им удастся найти таковую, поскольку консоли нынче тоже в дефиците) или же перейти на менее требовательные к аппаратным ресурсам игры, для которых достаточно возможностей интегрированной графики, а в процессоре эта интегрированная графика присутствует. (У большинства процессоров Ryzen и у всех процессоров Intel серии F встроенных графических компонентов нет в принципе.) Рост цен на позволяет в полной мере оценить масштабы кризиса на рынке графических процессоров. И дело здесь не только в спекулянтах и майнерах криптовалют.

Крупнейшее в мире предприятие по производству чипов, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., подтвердило то, чего все так опасались: оно работает на пределе своей мощности, а ослабевания дефицита чипов в ближайшее время ждать не приходится.

По сообщениям Bloomberg, до 2023 года ситуация не изменится. «Мы видим, что высокий спрос сохраняется, – указали в TSMC. – В 2023 году нам, по-видимому, удастся предложить своим клиентам дополнительные ресурсы. И к этому времени существующая напряженность должна пойти на спад».

К числу клиентов TSMC, как известно, относится компания Nvidia, которая уже спрогнозировала дефицит графических процессоров в этом году. Многочисленные разработчики, не имеющие своего производства – Apple, Nvidia, Broadcom, Qualcomm – обращаются к TSMC и другим предприятиям, где и выпускается их продукция. А в конечном итоге весь этот поток попадает в бутылочное горлышко TSMC. В феврале Qualcomm предупредила, что вряд ли сумеет удовлетворить существующий спрос. Компания Apple, по имеющейся информации, также испытывает дефицит дисплейных компонентов.

TSMC занимает уникальное положение на перекрестке путей от всех ведущих поставщиков чипов для ПК. Примерно половина продаж приходится на самую передовую 7-нанометровую технологию, по которой выпускаются, в частности, процессоры AMD Ryzen. В первом квартале 45% выручки поступило от поставщиков смартфонов, а еще 35% – от компаний, разрабатывающих технологии высокопроизводительных вычислений. При этом 67% оборота приходится на предприятия из Северной Америки.

По сообщениям Bloomberg, в этом году TSMC направит на строительство новых фабрик и модернизацию 30 млрд долл. Но сегодня загрузка производственных линий превышает 100%. При этом на модернизацию производства электронных компонентов обычно уходят месяцы, а на строительство новых фабрик – годы.

К сожалению, у поставщиков, располагающих собственными фабриками, ситуация не лучше. Новоиспеченный генеральный директор Intel Пат Гелсингер в интервью The Washington Post заявил, что для устранения дефицита электронных компонентов понадобится «еще пара лет».

Все это означает, что ожидание появления новых графических процессоров (или новейших игровых консолей Sony и Microsoft) скорее всего займет больше времени, чем предполагалось. И нам можно лишь поблагодарить судьбу за то, что в современных процессорах AMD и Intel уже присутствуют достаточно приличные интегрированные графические процессоры, не правда ли?