В Nokia также рассматривают возможность отчуждения бизнеса картографии и навигации Here.

Согласно меморандуму, Nokia направит Alcatel-Lucent публичную оферту в США и Франции на обмен ценными бумагами из расчета по 0,55 новой акции Nokia за каждую акцию Alcatel-Lucent. По завершении транзакции акционеры Nokia получат 66,5% объединенной компании, а инвесторы Alcatel-Lucent — 33,5%. Объединенная структура будет носить название Nokia Corporation. Ее штаб-квартира будет находиться в Финляндии, а во Франции останутся несколько крупных офисов и центры исследований и разработки. Нынешний генеральный директор Nokia Раджив Сури и председатель совета директоров Ристо Сииласмаа сохранят свои должности в новой компании.

Советы директоров двух компаний дали согласие на слияние, и завершится оно, как ожидается, к 2016 году.

Как подчеркивается в совместном заявлении, Alcatel-Lucent и Nokia имеют дополняющие друг друга ассортименты продуктов и географию деятельности, занимая крепкие позиции в Соединенных Штатах, Китае, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. После слияния планируется объединить лучшее из предложений двух компаний в области фиксированной и мобильной широкополосной связи, IP-марушртизации, оборудования магистральных сетей, а также облачных приложений и сервисов. Совместный бизнес будет работать под брендом Nokia, но подразделение по исследованиям в области сетей сохранит принадлежащую Alcatel-Lucent марку Bell Labs.

Для Nokia, специализирующейся в области мобильной широкополосной связи, логично объединиться с Alcatel-Lucent, имеющей твердые позиции на рынке фиксированных сетей, полагает Марк Ньюмэн, директор по исследованиям Ovum.

Поскольку в последнее время наблюдается тенденция к интеграции сетей мобильной и фиксированной связи, отсутствие соответствующего бизнеса стало для Nokia невыгодным. С ростом популярности смартфонов во всем мире внимание рынка переключилось на сети мобильной связи, но фиксированные широкополосные сети остаются главными каналами соединения жилых домов с Интернетом и передачи видео высокого разрешения. Учитывая это, объединение оборудования фиксированной связи Alcatel-Lucent с лучшими мобильными решениями двух компаний могло бы быть полезным для конечных потребителей, считает Ньюмэн.

Аналитик отметил, что Nokia и Alcatel-Lucent занимают третье и четвертое место на рынке сетей доступа, сильно отставая от его лидеров — Ericsson и Huawei Technologies.

Комментируя слияние, директор по исследованиям Gartner Сильвен Фабр отметил, что данный рынок не настолько велик, чтобы на нем в долгосрочной перспективе нашлось место больше чем для трех крупных производителей.

Руководство Nokia обратилось к Alcatel-Lucent с предложением о слиянии, когда в последней начал приносить плоды план реорганизации под названием Shift, благодаря чему французская компания сумела выторговать себе более выгодные условия сделки, полагает Фабр.

Объединение финско-немецкой корпорации с франко-американской компанией будет сопровождаться серьезными культурными трудностями, притом что сейчас такое время, когда необходимы ускоренные темпы инновации. Ключом к успеху слияния станет максимально быстрая организация совместной работы. У двух компаний — большие группы сотрудников в Соединенных Штатах (Lucent), Франции (Alcatel), Финляндии (Nokia) и Германии (где Nokia в свое время приобрела активы Siemens). Власти всех перечисленных стран должны будут одобрить сделку, чтобы она могла совершиться.

Сегодня, когда набирает обороты разработка стандартов мобильной связи пятого поколения, а в отрасли происходят масштабные перемены, вследствие которых программное обеспечение приобретает больше значимости, чем аппаратное, производители не могут позволить себе замедлиться с инновациями.

Патенты Nokia в основном касаются технологий связи между смартфонами и базовыми станциями, тогда как патенты Alcatel-Lucent — связи между базовыми станциями и магистральными сетями, которая обычно осуществляется по волоконно-оптическому кабелю.

«У двух компаний — смежные продуктовые ассортименты лишь с небольшим перекрытием, так что в результате будет сформирован полноценный стек технологий связи», — полагает Адитья Авастхи, директор по клиентскому обслуживанию компании Lexinnova, занимающейся анализом патентов.

Обширный патентный портфель может сыграть важную роль в способности к конкуренции объединенной компании с Ericsson и Huawei. Значимость патентов вырастет, учитывая ожидаемое в ближайшие годы продолжение конвергенции кабельных и беспроводных сетей, по которым будет передаваться видео и другой трафикоемкий контент, особенно после появления сетей 5G.

Сетевое оборудование Huawei ограниченно применяется в США после доклада Конгресса, содержащего предположения о возможной угрозе национальной безопасности в связи с использованием продукции китайской компании. В Huawei существование подобных рисков отрицают.

После слияния Nokia с Alcatel-Lucent операторы смогут выбирать всего из трех крупнейших производителей магистрального оборудования — Nokia, Ericsson и Samsung, полагает аналитик Gartner Билл Менезес: «Не исключено, что теперь американские регуляторы по соображениям конкуренции заново рассмотрят вопрос о том, чтобы разрешить Huawei, одному из крупнейших производителей в мире, поставлять инфраструктурное оборудование американским операторам мобильной связи». Другие аналитики причисляют к упомянутой группе крупнейших поставщиков оборудования компанию Cisco.

Джек Голд, аналитик J. Gold Associates, считает, что Nokia и Alcatel-Lucent было просто необходимо объединиться: «Ни одна из двух компаний не является достаточно большой, чтобы конкурировать с Huawei на мировом рынке». Хотя американские власти создали Huawei препятствия для деятельности в Соединенных Штатах, в других странах китайская компания благодаря своим энергичным действиям заполучила очень крупных клиентов, добавил он.

Объединенный оборот Nokia и Alcatel-Lucent в 2014 году составил 27 млрд долл., это несколько больше, чем у Ericsson и Huawei.

Гигант отрасли интеграции данных сообщил о том, что принимает предложение стоимостью 5,3 млрд долл. от европейского частного инвестиционного фонда и Canada Pension Plan Investment Board. Акционеры Informatica получат 48,75 долл. за каждую обыкновенную акцию.

Соглашение это станет крупнейшим выкупом контрольного пакета акций в США в текущем году.

«Informatica – безусловный лидер на рынке решений, связанных с корпоративными данными, – отметил партнер Permira Брайан Рудер. – Мы с волнением ждем грядущего перехода компании к предоставлению облачных сервисов, а также реализации ряда многомиллиардных инициатив в сфере облачной интеграции, управления основными данными, интеграции аналитических средств следующего поколения и обеспечения безопасности данных».

Совет директоров Informatica единогласно одобрил соглашение о слиянии и будет рекомендовать акционерам утвердить это решение. Ожидается, что сделка будет завершена во втором или третьем квартале 2015 года.

«Превращение публичной компании в частную, как правило, обусловлено планами инвестиций в фундаментальные технологии или какими-то организационными изменениями, которые ей не хочется объяснять и отстаивать перед Уолл-стрит», – отметил вице-президент компании IDC Карл Олофсон.

Облачную интеграцию в Informatica считают своей главной перспективой, и здесь уже начали инвестировать в это направление. Его планируется развивать в рамках быстро меняющихся решений для обработки Больших Данных на основе технологий Hadoop и баз данных NoSQL.

«Я полагаю, они хотят модернизировать имеющийся у них инструментарий, чтобы лучше использовать открывающие возможности, не привлекая при этом слишком пристального внимания общественности и не беспокоясь о превратностях биржевых кодировок», – подчеркнул Олофсон.

«Продажа Informatica стала еще одним свидетельством того, что переход технологических компаний в частные руки приобрел эффект домино, – отметил главный аналитик Pund-IT Чарльз Кинг. – Подобно Dell и Tibco, Informatica устойчиво генерирует прибыль, но стоимость акций компании не отражает ее реальных достижений. А это, в свою очередь, побуждает управленческую команду и инвесторов искать другие варианты, рассматривая в том числе и предложения о приобретении».

Предложенная цена в 48,75 долл. за акцию значительно превышает недавнюю стоимость ценных бумаг Informatica, что делает сделку весьма привлекательной для совета директоров.

«Соглашение принесет выгоду всем вовлеченным в него участникам при условии, что новым владельцам удастся сохранить опытную управленческую команду и клиентскую базу, – прогнозирует Кинг. – А если опыт Informatica окажется удачным, мы наверняка будем свидетелями того, что переход в частные руки технологических компаний продолжится».