По имеющимся сообщениям, компания TSMC может повысить свои расценки на 10-20%. Если это действительно произойдет, цены на популярные чипы и основанную на них продукцию скорее всего вырастут. Особенно это касается продуктов AMD, Intel и Nvidia. То же самое относится и к ноутбукам, «айфонам», смартфонам на Android с процессорами Qualcomm.

По сообщению Wall Street Journal, что из-за необычайно высокого спроса на микроэлектронные компоненты Taiwan Semiconductor Manufacuring Co., крупнейший мировой производитель чипов, планирует поднять цены в конце нынешнего или в следующем году. TSMC намерена поднять цены на основные автокомпоненты на 20%, а на «более продвинутые чипы» — на 10%.

К «продвинутым чипам» скорее всего относятся современные процессоры из самых разных сегментов, выпускаемые на фабриках TSMC. Так, хотя Nvidia и разрабатывает собственные графические процессоры, производятся они на мощностях TSMC. Примерно половина доходов TSMC складывается из производства по 7-нанометровой технологии. В первую очередь это относится к процессорам AMD Ryzen. Кроме того, в первом квартале 2021 года TSMC заявляла, что 45% ее доходов поступает от поставщиков смартфонов, в том числе от компании Apple.

Все это означает, что при повышении расценок со стороны TSMC цены на интересующие вас чипы скорее всего тоже вырастут. Nvidia уже предупредила, что поставки ее процессоров в следующем году с большой долей вероятности сократятся. «На данный момент предполагается, что поставки в следующем году скорее всего будут ограничены», – заявил генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг на очередной конференции, посвященной финансовым итогам компании.

Вполне возможно, что AMD и Qualcomm также повысят цены, что отразится на продуктах, в которых используются процессоры Ryzen, графические процессоры Radeon и чипы Snapdragon. Следует помнить, что в игровых консолях Microsoft Xbox Series X/S и Sony PlayStation 5 установлены чипы APU компании AMD, которые также выпускаются на предприятиях TSMC. Даже готовящийся к выпуску графический процессор Arc компании Intel будет производиться там же.

Для крупнейших мировых разработчиков чипов никаких альтернатив нет. Как говорится в сообщении Wall Street Journal, TSMC выпускает более 90% современных чипов в мире. Повышение цен компанией тоже не является неожиданностью. Еще в апреле руководство TSMC говорило о сохранении дефицита чипов вплоть до 2023 года. Естественно, все это найдет отражение в ценах на производные продукты и на состоянии вашего кошелька.

Отчеты Cisco за четвертый квартал и по итогам всего финансового года свидетельствуют о росте во многих категориях, которые важны для корпоративных клиентов. Это относится в частности, к продуктам беспроводной связи и коммутации в кампусах, а также к средствам маршрутизации и безопасности.

По словам генерального директора Cisco Чака Роббинса, по итогам квартала компания может похвастаться самыми высокими темпами роста заказов за последнее десятилетие. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего финансового года количество заказов увеличилось на 30%, а по сравнению с четвертым кварталом 2019 года, до начала пандемии – более чем на 17%.

«В четвертом квартале процентный рост выручки от продаж кампусных коммутаторов, Catalyst 9000, маршрутизаторов старшего класса, оборудования беспроводной связи, решений с нулевым уровнем доверия и средств обеспечения безопасности конечных узлов выражался двузначными числами, – указал Роббинс. – Кроме того, мы очень активно внедряли оптические решения линейки Acacia».

Генеральный директор Cisco рассказал также о достижениях в области развития программного обеспечения компании и сервисов, вызовах, обусловленных нехваткой процессоров, и росте популярности решений с пропускной способностью 400 Гбит/с.

История Cisco в сфере ПО

Компания Cisco начала активно продвигать собственные программные решения несколько лет назад, и уже сейчас это направление хорошо окупается. Продажи программного обеспечения в четвертом квартале 2021 финансового года превысили 4 млрд долл., составив 31% от общего объема продаж компании. По сравнению с третьим кварталом продажи выросли на 7%, а по сравнению с аналогичным периодом предыдкщего финансового года – на 6%.

Ранее в Cisco уже отмечали, что такой рост превращает ее в одного из крупнейших поставщиков программного обеспечения в мире, и сейчас еще раз повторили этот тезис.

«Выгоды от активизации продаж программного обеспечения с использованием бизнес-модели подписки помогают как нам, так и нашим клиентам продвигаться вперед с еще большей скоростью и гибкостью, – заявил Роббинс. – В четвертом квартале программное обеспечение принесло нам 31% от общего объема выручки, а в сочетании с услугами его доля превысила 53%, что наглядно подчеркивает успех продолжающейся трансформации нашего бизнеса».

Выручка Cisco от услуг, также предоставляемых по подписке, в четвертом квартале выросла на 9%, а по итогам всего года – на 15%.

Ускоренное развитие бизнес-направления программного обеспечения хорошо согласуется с переходом Cisco к структуре продаж и ценообразования, основанной на фактическом потреблении.

«За последний год мы внедрили впечатляющее количество новых возможностей в рамках всего имеющегося портфеля, а также удвоили объемы более гибких моделей потребления, включая сетевые функции, предлагаемые в качестве сервиса, и недавний запуск Cisco Plus, – подчеркнул Роббинс. – Сервис Cisco Plus обеспечивает выполнение сетевых и вычислительных функций, функций безопасности, хранения и приложений на условиях простой в использовании унифицированной подписки».

В ближайшие несколько лет компания планирует представить в рамках Cisco Plus множество различных сервисов. Пока же функционируют только два. В состав Cisco Plus Hybrid Cloud включен набор вычислительных и сетевых функций, а также функций хранения и ЦОДов, дополненный программным обеспечением и средствами хранения независимых разработчиков. Все это находится под управлением облачного пакета Intersight. Для планирования, проектирования и установки клиенты могут выбрать желаемые уровни обслуживания.

«Хотя Cisco Plus находится еще на начальном этапе своего становления, этот сервис вполне согласуется с нашими целями трансформации, направленными на увеличение регулярного дохода от облачной подписки», – указал Роббинс.

Дефицит чипов и рост цен

Технологическая отрасль продолжает ощущать нехватку полупроводниковых компонентов. В Cisco полагают, что проблемы с поставками и их влияние на себестоимость сохранится, по крайней мере, в первой половине финансового года, а возможно, и во второй его половине.

Дефицит чипов уже привел к росту цен на некоторые решения Cisco.

«Мы действительно увеличили цены; очень избирательно, очень целенаправленно, и только на те продукты, в которых наблюдаются более высокие затраты на компоненты, – пояснил финансовый директор Cisco Скотт Херрен. – Повышение вступило в силу с 7 августа, но мы всегда оставляем котировки в течение 30 дней с момента начала их действия. Возможно, какие-то из них сохраняются до сих пор».

Конкуренты Cisco тоже оказались в затруднительном положении. «Это худшее, что я когда-либо видел, – признался глава компании Arista Джейшри Уллал. – У нас было несколько серьезных взлетов и падений. Сегодня мы находимся в самом сложном положении, и пока трудно сказать, сколько это будет продолжаться. Затронуто все, начиная от острой нехватки меди и кремниевых и заканчивая рабочей силой, логистикой и грузоперевозками».

Рост популярности 400G Ethernet

Переход к технологии Ethernet с пропускной способностью 400 Гбит/с происходит постепенно, но потребность в увеличении скорости передачи данных в ЦОДах старшего класса и компаниях, предоставляющих облачные сервисы, растет, особенно сейчас, когда столь большому числу удаленных и гибридных работников нужен устойчивый высокоскоростной доступ к корпоративным системам.

В Cisco рассказали о наблюдающемся расширении использования 400G.

«В четвертом квартале объем заказов на порты 400G вырос на 668%, а по итогам года – на 831%, – сообщил Роббинс. – У нас имеется свыше 400 таких клиентов, и в общей сложности мы получили заказы почти на 180 тыс. портов».

По оценкам Dell'Oro Group, появление соответсвующих новым скоростям продуктов станет важным фактором роста в ближайшие пять лет.

«Сетевые операторы рассматривают технологию 400G как логический шаг к увеличению пропускной способности сети при меньших затратах на оборудование и операции, – отметил вице-президент Dell'Oro Шин Умеда. – Экосистема 400G, начиная от кремниевых компонентов и заканчивая оптическими, постоянно расширяется, и в 2020 году на рынке появился широкий спектр маршрутизаторов, поддерживающих технологии 400G. Начиная с 2021 года их крупномасштабное развертывание внесет значительный вклад в дальнейшее развитие рынка. Ожидается, что к 2024 году продукты 400G принесут производителям почти 3 млрд долл. дохода и будут развернуты во всех крупнейших сетях мира».

Компании, выпускающие серверы и оборудование для центров обработки данных, по-прежнему сталкиваются с дефицитом микроэлектронных компонентов. Запуск заводов, остановленных из-за пандемии, и восстановление цепочек снабжения будет долгим.

Трудности возникают во всем — снабжении медными и кремниевыми компонентами, поиске рабочей силы и транспортировке — заявила генеральный директор компании Arista Networks Джайшри Уллал. Сроки поставки выросли по сравнению со временем до пандемии примерно в два раза. Кроме того, спрос на компоненты резко вырос из-за массового перехода на дистанционную работу, а мощности заводов в мире не хватает, отмечает аналитик Dell'Oro Group. Поэтому цены на серверы и другое оборудование вскоре резко вырастут.

Аналогичные заявления делают и другие производители. Увеличенные сроки поставки и повышенные цены сохранятся по крайней мере еще несколько кварталов, считают в Juniper Networks. Компания Cisco в мае сообщила, что спрос на ее продукцию бьет десятилетние рекорды, но компании приходится решать те же проблемы, что и конкурентам.

До конца текущего года спрос на процессоры AMD полностью удовлетворить не удастся. Однако, по словам генерального директора AMD Лизы Су, компания активно работает с поставщиками, и уже во второй половине года производство существенно вырастет.

В 2020-м и в начале 2021 года спрос на персональные компьютеры резко вырос, отметила Су. Это позволило AMD увеличить свою долю в мировом объеме продаж микроэлектронных компонентов для ПК. Но рост рынка, по мнению Су, скоро замедлится, а с ним и рост доходов соответствующего направления бизнеса AMD. Тем не менее, компания продолжает разработку новых технологий по намеченному плану. В 2022 году AMD собирается выпустить процессоры с архитектурой Zen 4, изготовленные по технологическому процессу масштаба 5 нм, а также графические процессоры RDNA 3.

Во втором квартале выручка AMD почти удвоилась по сравнению с прошлым годом и дошла до 3,85 млрд долл. Чистая прибыль выросла на 352% до 710 млн долл. При этом выручка подразделения процессоров для настольных ПК и ноутбуков выросла на 65% до 2,25 млрд долл., а серверных и встраиваемых процессоров — на 183% до 1,6 млрд долл., в основном благодаря продажам процессоров Epyc и полузаказных микросхем, в том числе процессоров для игровых приставок.

На конференции J.P. Morgan генеральный директор компании AMD Лиза Су признала то, о чем и так все знали: в условиях катастрофической нехватки электронных компонентов в отрасли ее компания уделяет приоритетное внимание поставкам процессоров и графических плат более высокого класса (с более высокой маржинальностью).

На вопрос аналитика J.P. Morgan Харлана Сура о том, могла ли AMD поставлять больше при наличии у нее дополнительных производственных мощностей, Су ответила: «Думаю, мы, как и большинство других производителей электронных компонентов, должны констатировать, что спрос существенно превышает предложение. Это действительно так… Есть определенные области, где мы вынуждены снизить активность. В некоторых сегментах рынка ПК нам приходится отдавать приоритет коммерческим и игровым продуктам более высокого класса».

Су произнесла то, о чем ранее предпочитали умалчивать, но ничего удивительного в этом нет. Прекрасные процессоры для настольных компьютеров Ryzen 5000, поставки которых начались еще в ноябре прошлого года, по-прежнему в дефиците, и до сих пор не анонсировано ни одного доступного процессора Ryzen 3 (их вообще выпускается гораздо меньше).

Что касается графических процессоров, в первую очередь AMD также решила удовлетворить потребности энтузиастов. Новая серия графических плат Radeon 6000 на базе RDNA 2 представлена прежде всего продуктом Radeon RX 6900 XT стоимостью более тысячи долларов, а самой скромной моделью является графический процессор Radeon RX 6700 XT, предлагаемый по цене 380 долл., что значительно выше тех 250 долл., которые считаются ориентиром для массового покупателя. Эта модель — хороший графический процессор, который по понятным причинам (с учетом сложившегося дефицита) стоит слишком дорого».

К положительным моментам следует отнести то, что в последние недели процессоры Ryzen 5000 старшего класса стали встречаться в продаже значительно чаще, а во второй половине года AMD обещает наладить выпуск недорогих APU Ryzen 3 со встроенной графикой Radeon. «Уверена, что в течение ближайших двух кварталов предложение существенно увеличится», – указала Су.

Ну что ж, скрестим пальцы на удачу. Но в настоящий момент поставщикам недорогих ПК гораздо лучше обратиться к процессорам Intel Core 10-го или 11-го поколения. Этой компании удалось наконец добиться самого, пожалуй, существенного улучшения нормы проектирования за последнее десятилетие.

Дефицит микроэлектронных компонентов в мире прекратится только ко второму кварталу 2022 года, полагают в Gartner. В течение 2021 года дефицит будет по-прежнему сильно сказываться на производстве многих типов электроники. Цены на микросхемы растут, а вместе с ними растут цены на электронные устройства.

Аналитики Gartner рекомендуют производителям, чья работа прямо или косвенно зависит от поставок микросхем, четыре способа снижения риска. Во-первых, это повышение прозрачности цепочки поставок. Важно видеть цепочку вплоть до уровня производства микросхем, что имеет решающее значение при прогнозировании. Гарантировать поставки можно за счет предварительных инвестиций (для крупных производителей) или партнерства с аналогичными компаниями и взаимодействия с производителями микросхем от лица единой организации. Необходимо отслеживать опережающие индикаторы — например, капитальные вложения, индекс запасов и прогнозы роста доходов. Только сочетание параметров может помочь правильно определить направление. Наконец, нужно диверсифицировать базу поставщиков. Хотя поиск другого источника микросхем потребует дополнительной работы и инвестиций, это имеет большое значение для снижения риска.

Несмотря на пандемию COVID-19, в 2020 году мировой рынок микроэлектронных компонентов развивался, хотя и разными темпами в разных сегментах. Общий объем продаж составил 464 млрд долл., что на 10,8% больше, чем в 2019 году. По прогнозам аналитиков IDC, в 2021 году рынок вырастет до 522 млрд долл.

Дефицит компонентов в 2021 году сохранится. Первоначально с нехваткой компонентов столкнулись производители автомобилей, но затем дефицит стал ощущаться во всех сегментах микросхем, изготавливаемых по старым технологическим процессам.

Сегмент процессоров для ПК и серверов растет быстрее рынка в целом. В 2020 году он вырос на 17,3% до 160 млрд долл., а в 2021 вырастет еще на 7,7%, полагают аналитики. Выручка производителей микросхем для мобильных телефонов выросла на 9,1% в силу перехода на более дорогие процессоры с поддержкой связи 5G, увеличению объема памяти смартфонов, новым датчикам и расширению частотного спектра.

Продажи микросхем для приставок, планшетов, умных часов и прочей потребительской электроники выросли на 7,7% до 60 млрд долл. Продажи автомобильных микросхем во второй половине 2020 года восстановились, но последствия пожаров и остановки заводов в 2021 году все еще будут ощутимы.

Руководство AMD заявило, что во второй половине 2021 года планирует увеличить поставки графических процессоров, что должно смягчить имеющийся дефицит. Нехватка предложения, о которой упоминалось в квартальном финансовом отчете компании, способствовала увеличению продаж: по сравнению с той ситуацией, которая наблюдалась годом ранее, выручка почти удвоилась.

Генеральный директор AMD Лиза Су уверена в том, что доля компании на рынке ПК будет расти. В 2021 году количество ноутбуков с процессорами Ryzen 5000 Mobile должно увеличиться примерно в полтора раза. А продажи графических процессоров Radeon 6000 в минувшем квартале почти удвоились.

«Следует сказать, что графические средства пользуются на рынке очень высоким спросом, поэтому мы решили вывести довольно много продуктов, – отметила Су на конференции с аналитиками, посвященной подведению итогов первого квартала 2021 года. – Но пока спрос значительно превосходит предложение. Эффект от увеличения поставок вы заметите во второй половине года».

AMD сообщает о весьма впечатляющем всплеске оборота, который вырос на 93%, достигнув 3,45 млрд долл. Чистая прибыль составила 555 млн долл., увеличившись по сравнению с прошлогодней (162 млн долл.) на 243%. Таких же хороших результатов в компании ожидают и во втором квартале. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прогнозируется рост на 86%, до 3,6 млрд долл.

По словам Су, AMD ощущает на себе последствия общей нехватки электронных компонентов, которая поразила большую часть отрасли, и инвестирует в специфичные материалы, в том числе в подложки, стараясь поддерживать производственные линии в рабочем состоянии. Стратегия компании в области ПК по-прежнему ориентирована на продукцию старшего класса.

«Мы видим, что премиальный сегмента ультратонких игровых и коммерческих ноутбуков набирает обороты, – указала Су. – Мы очень высоко оцениваем те платформы, что у нас есть… На рынке появилось много недорогих устройств, но наша нацеленность на премиальный сегмент всегда давала отличный результат».

Архитектура Arm может стать частью полузаказного портфеля AMD

Продажи AMD в сегменте Computation and Graphics, к которому относятся процессоры Radeon и Ryzen, выросли на 46%, до 2,1 млрд долл. Ожидается, что бизнес полузаказных продуктов AMD будет процветать и далее. Во многом это объясняется высоким спросом на новейшие игровые консоли Microsoft Xbox и Sony PlayStation. И в тех, и в других используются чипы AMD.

Давать прямые ответы на вопросы о приверженности AMD архитектуре x86 в свете укрепления позиций Arm как в сфере ПК (с чипом Apple M1), так и в серверном пространстве Су не стала. «Мы намерены продолжать оптимизировать решения для ЦОДов и экосистемы ПК, с тем чтобы они сохраняли свою конкурентоспособность», – подчеркнула она.

Вместе с тем компания открыта к удовлетворению потребностей клиентов в части полузаказной архитектуры. Такого же подхода намерен придерживаться и глава Intel Пат Гелсингер.

«Конкретных планов в отношении заказных продуктов с архитектурой Arm у нас пока нет, – сообщила Су. – Будем ли мы выпускать заказные чипы с архитектурой Arm? Думаю, что да – ведь в этом и заключается идея полузаказного бизнеса».

Государства по всему миру готовы субсидировать строительство фабрик по выпуску электронных компонентов, поскольку нехватка чипов сдерживает развитие автомобильной и электронной промышленности и подчеркивает всеобщую зависимость жизненно важных поставок от Тайваня.

Помимо отсутствия консенсуса в отношении диверсификации поставок возникают опасения, что некоторые государства могут перегреть отрасль, которая исторически была очень цикличной. Власти США, Евросоюза и Японии планируют потратить десятки миллиардов долларов на строительство современных фабрик по выпуску микроэлектронных компонентов. Ведь сегодня две трети компьютерных чипов производится на Тайване. Ранее высокопоставленный военный в США заявил, что возможность захвата острова Китаем вызывает сильное беспокойство. Китай также субсидирует предприятия отрасли, стремясь уменьшить свою зависимость от западного мира. Потребность в строительстве фабрик по выпуску чипов за пределами Азии побудила самых передовых производителей – TSMC и Samsung Electronics – планировать строительство фабрик в США, с тем чтобы побороться за американские субсидии, размер которых может превысить 30 млрд долл. Компания Intel объявила о готовности предоставить свои производственные мощности внешним клиентам и в дополнение к двум новым фабрикам в США построить еще одну в Европе. Результатом всего этого может стать грандиозная реструктуризация электронной промышленности после того, как в течение десятилетий американские и европейские разработчики чипов ради повышения экономической эффективности отдавали их выпуск на откуп Тайваню и Корее.

В Японии компании Canon, Tokyo Electron и Screen Semiconductor Electron намерены присоединиться к правительственной программе стоимостью 42 млрд йен (385 млн долл.) для разработки совместно с TSMC передовых 2-нанометровых чипов. Даже Индия программами субсидирования надеется заманить глобальных производителей и привлечь их к строительству фабрик на своей территории. А между тем, TSMC уже согласилась построить фабрику стоимостью 12 млрд долл. в Аризоне и ведет переговоры о строительстве еще одного производства в штате Техас. Своих подрядчиков ищет и Европа, готовая выделить на эти цели до 20 млрд долл.

Если планы государств осуществятся, ситуация в электронной отрасли будет напоминать ту, которую мы видели в 1970-е и 1980-е годы, когда каждая страна считала производство чипов критически важным для организации связи и обороны. Риск же заключается в том, что планируется строительство слишком больших мощностей. Такую ситуацию мы уже наблюдали в 1980-х годах, когда производство чипов повсеместно закрывалось, от Австралии до Южной Африки.

Тем, кто ждет ослабления существующего дефицита графических плат для покупки нового оборудования, следует понимать, что существующее положение дел может оставаться неизменным в течение еще многих месяцев. В Nvidia полагают, что напряжение на рынке графических процессоров сохранится на протяжении всего 2021 года (возможно, именно этим объясняется то, что RTX 4080 в нынешнем году мы так и не увидим).

«В целом спрос остается очень высоким, продолжая превышать предложение, в то время как запасы остаются довольно скудными, – признала финансовый директор Nvidia Колетт Кресс. – Ожидается, что в течение большей части текущего года спрос будет превышать предложение. Вместе с тем, мы верим, что после завершения первого квартала сможем предложить достаточно для обеспечения поступательного роста».

Для тех, кто не владеет бухгалтерским языком, поясним: превышение спроса над предложением означает, что графические платы Nvidia хочет приобрести больше людей, чем Nvidia может выпустить и поставить в магазины. Нынешняя ситуация сложилась в силу целого ряда причин, которыми и объясняется нынешнее подорожание. Причем в ближайшее время ослабления ценового давления ждать не приходится. Ни одну из лучших графических карт сегодня невозможно купить без существенной переплаты или обращения к спекулянтам на сайтах перепродаж наподобие Ebay или Craigslist.

А коль скоро Nvidia не в состоянии предложить достаточное количество графических процессоров, компании ASUS, EVGA, MSI и прочие, выпускающие собственные графические платы, также не могут увеличить их предложение. Стоит отметить, что большую часть рынка игровых графических процессов контролирует Nvidia, и когда у нее возникают трудности с удовлетворением спроса, конкурирующая компания AMD не в состоянии изменить ситуацию. Анализ продаж показывает, что графические платы Radeon RX 6000-й серии в последние месяцы поставлялись в гораздо меньших количествах по сравнению с графическими процессорами RTX 30-й серии.

Последняя фраза из заявления Кресс порождает некоторый проблеск надежды. Если Nvidia действительно способна поддерживать поступательный рост, значит в дальнейшем компания будет отгружать больше графических процессоров, чем сейчас. Однако формулировка «мы верим» оставляет нас в состоянии неопределенности, а спрос на графические платы сегодня значительно превышает предложение. Некоторые покупатели, оформившие предварительные заказы на платы GeForce RTX 3080, которые дебютировали в сентябре, до сих пор ждут их выполнения. И даже графические процессоры, отстающие от современных продуктов на два-три поколения, продаются сейчас дороже, чем они предлагались все эти годы. Конечно, для покупателей это очень плохо.

Посмотрим, что будет дальше. Пока же любители игр, лишенные современных графических плат, могут загружать игры в потоковом режиме из облака через GeForce Now или Stadia, купить себе новую консоль (если, конечно, им удастся найти таковую, поскольку консоли нынче тоже в дефиците) или же перейти на менее требовательные к аппаратным ресурсам игры, для которых достаточно возможностей интегрированной графики, а в процессоре эта интегрированная графика присутствует. (У большинства процессоров Ryzen и у всех процессоров Intel серии F встроенных графических компонентов нет в принципе.) Рост цен на позволяет в полной мере оценить масштабы кризиса на рынке графических процессоров. И дело здесь не только в спекулянтах и майнерах криптовалют.